Décomposition du produit net bancaire par type de produits (en millions de F CFP) 2019 2020 2021 Variations 2021/2020 Intérêts nets 12 995 12 982 13 107 1,0 % dont Opérations interbancaires -75 -152 -307 -102,0 % dont Opérations avec la clientèle * 13 004 13 101 13 392 2,1 % Commissions nettes 7 029 6 871 7 103 3,4 % dont Commissions avec la clientèle 2 932 2 705 2 640 -2,4 % dont Commissions d'opérations de 3 753 3 936 4 176 6,1 % services financiers Divers net 1 369 878 1 207 37,4 % Produit net bancaire 21 393 20 731 21 417 3,3 % * Hors intérêts sur créances douteuses Source : IEOM L’analyse détaillée de l’évolution de la marge sur intérêts fait ressortir l’amélioration de celle sur les opérations avec la clientèle (+2,1 % sur un an) alors que celle sur les opérations interbancaires se détériore à nouveau (-102 %). Décomposition de la marge entre intérêts perçus et versés (en millions de F CFP) 2019 2020 2021 Variations 2021/2020 Intérêts reçus 16 995 16 669 16 387 -1,7 % sur crédits clientèle 16 229 15 973 15 867 -0,7 % sur prêts interbancaires 767 696 520 -25, %3 Intérêts versés 4 031 3 711 3 302 -11,0 % sur dépôts clientèle 3 189 2 862 2 475 -13,5 % sur emprunts interbancaires 842 849 827 -2,5 % Marge sur intérêts 12 965 12 958 13 084 1,0 % Source : IEOM Pour les opérations avec la clientèle, la hausse de la marge sur intérêts découle d’un effet volume positif (7,7 %) qui vient modérer un effet taux défavorable persistant, mais moins important (-5,6 % après -10,2 %). Les intérêts perçus sur les crédits à la Décomposition de la variation de marge d'intérêt clientèle sont relativement stables (-0,7 % sur les opérations avec la clientèle sur un an après -1,6 %). Si l’érosion du 12% 10% rendementdes crédits se poursuit compte 8% 6% tenud’un contexte durable de taux bas, elle 4% est moins marquée qu’en 2020 (-0,26 pt 2% 0% après-0,41 pt) en raison de la moindre -2%-4% production de PGE soumis à un taux « hors -6% marché ». Celle-ci est par ailleurs en bonne -8% -10% partiecouverte par l’accroissement de -12% 2018/2019 2019/2020 2020/2021 l’encours moyen (+8,8 % après +11,7 %). Effet tauxEffet volume Incidence globale La faiblesse des taux contribue néanmoins à réduire le coût des dépôts (-0,12 pt en 2020 et 2021), malgré une collecte dynamique (+12,3 % après +10,8 %). 166