4.3 LES INDICATEURS DE RENTABILITÉ La progression des frais de structure (+3,1 % en rythme annuel) étant moins rapide que celle du PNB (+3,3 %), le coefficient net d’exploitation diminue de 0,2 point pour s’établir à 70,4 %. Il devient inférieur à celui de la France entière (71,4 % en 2020), mais demeure très supérieur à celui des banques calédoniennes (56,4 % en 2021). Tiré par la forte hausse du résultat net, le taux de marge net fait un bond de 21,1 points pour atteindre 21,9 %. Évolution des ratios de rentabilité et de productivité 2019 2020 2021 Variations 2021/2020 Coûts de structure Coefficient net d'exploitation 72,2 % 70,6 % 70,4 % -0,2 pt Frais de personnel / frais généraux 65,4 % 66,3 % 65,7 % -0,6 pt Frais depersonnel / PNB 43,8 % 43,0 % 42,7 % -0,3 pt Productivité PNB / agent (en KF CFP) 20 237 20 205 21 059 4,2 % Crédits / agent (en KF CFP) 489 366 573 439 596 195 4,0 % Dépôts/ agent (en KF CFP) 502 680 613 819 657 634 7,1 % Rentabilité Taux de marge nette 19,3 % 0,7 % 21,9 % 21,2 pts Source : IEOM La baisse de l’effectif des banques polynésiennes, associée à la progression du PNB, se traduit par l’amélioration de la productivité par agent (+4,2 % sur un an). De la même façon, le montant des crédits et des dépôts gérés par agent s’inscrit en hausse (respectivement +4 % et +7,1 %). PRINCIPAUX INDICATEURS FINANCIERS Coefficient net d’exploitation : (frais généraux + dotations aux amortissements) / PNB Coût du risque : dotations aux provisions (créances douteuses, dépréciation et risques et charges) - reprises sur provisions (créances douteuses, dépréciation et risques et charges) + pertes sur créances irrécupérables - intérêts sur créances douteuses Intérêts nets : intérêts perçus des crédits et des placements interbancaires – intérêts versés à la clientèle et aux prêteurs interbancaires + produits nets sur opérations de crédit-bail et assimilé (hors intérêts sur créances douteuses) Marge globale d’intermédiation : produits nets d’intermédiation / les encours intermédiés Marge nette : résultat net / PNB Marge sur les opérations avec la clientèle : rendement moyen des emplois clientèle - coût moyen des ressources clientèle. Produit net bancaire (PNB) : intérêts nets + commissions nettes + divers nets Rendement moyen : produits générés par un encours / encours moyen Résultat brut d’exploitation : PNB – frais généraux – dotations aux amortissements – dotations nettes aux provisions sur immobilisations Résultat net : produits de l’exercice – charges de l’exercice 168