3. Le bilan agrégé des banques locales et l’analyse des risques 3.1 LA STRUCTURE DU BILAN AGRÉGÉ Une structure bilancielle marquée par une forte intermédiation Le modèle bancaire calédonien se caractérise par laprépondérance de l’activité d’intermédiation : les opérations avec la clientèle représentent ainsi 80 % de l’actif.Au passif, la part importante des opérations de trésorerie et interbancaires (24 %), quiintègrent le refinancement entre banques, souligne le besoin de liquidité chronique de la place bancaire calédonienne. Bilan agrégé des banques Variation Structure Millions XPF 2016 2017 2018 2019 2020 2020/2019 2020 Opérations de trésorerie 184 917 159 382 146 935 158 148 172 746 9,2% 17% Opérations avec la clientèle 709 721 734 801 763 428 799 512 834 858 4,4% 80% Autres opérations 34 548 33 889 34 804 32 930 31 879 -3,2% 3% Total Actif 929 187 928 072 945 167 990 5901 039 483 4,9% 100% Opérations de trésorerie 196 312 183 377 199 686 206 853 253 615 22,6% 24% Opérations avec la clientèle 606 696 618 549 601 409 611 759 643 510 5,2% 62% Autres opérations 126 179 126 146 144 071 171 978 142 358 -17,2% 14% Total Passif 929 187 928 072 945 167 990 5901 039 483 4,9% 100% Source : IEOM Atteignant 1 039 milliards XPF au 31 décembre 2020, le totaldu bilan agrégé des 4 banques locales (FBF) progresse pour la troisième année consécutive (+4,9 %, après +4,8 % en 2019), en raison des hausses simultanées des opérations avec la clientèle (+4,4 %) et des opérations de trésorerie (+9,2 %). Il représente un peu plus de 100 % du PIB, ce qui témoigne du degré avancé de la bancarisation et de la financiarisation de l’économie. Le solde négatif des opérations avec la clientèle continue de se dégrader en 2020 mais moins sensiblement qu’en 2019 (- 4 milliards XPF, à 191 milliards XPF), dans un contexte où l’encours des crédits progressent (+36 milliards XPF), davantage que les dépôts (+32 milliards XPF). Le solde des opérations de trésorerie s’inscrit en hausse en 2020 (+32 milliards XPF), à 81 milliards XPF, en lien avec l’accroissement important des apports de liquidités de l’IEOM dans le cadre de sa politique monétaire de soutien à l’économie. Le solde des « autres opérations » (14 % du totaldu bilan), issu notamment de l’excédent des capitaux propres sur les valeurs immobilisées et des opérations sur titres se contracte (-29 milliards XPF, après +30 milliards XPF en 2019). Solde par type d'opérations Variation Millions XPF 2016 2017 2018 2019 2020 2020/2019 Opérations de trésorerie 11 394 23 995 52 751 48 704 80 869 66,0% Opérations avec la clientèle -103 025 -116 252 -162 019 -187 752 -191 347 1,9% Autres opérations 91 630 92 257 109 268 139 048 110 478 -20,5% Source : IEOM 168